鋰離子電池四大材料的市場(chǎng)需求和產(chǎn)能將迅速上升，市場(chǎng)需求將向數(shù)百萬噸/數(shù)百億平方米邁進(jìn)。預(yù)計(jì)2023年行業(yè)出貨量的平均增長(zhǎng)率將達(dá)到60%-80%。

2022，全球新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆炸性增長(zhǎng)導(dǎo)致鋰離子電池出貨量同比大幅增加，進(jìn)而導(dǎo)致鋰離子蓄電池四種主要材料的出貨量也同比大幅增加。

受下游市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、上游原材料價(jià)格上漲、供應(yīng)緊張等因素影響，我國(guó)四大鋰離子電池材料出現(xiàn)了不同程度的價(jià)格上漲。同時(shí)，為滿足下游市場(chǎng)的增長(zhǎng)需求，鋰離子電池材料領(lǐng)域進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期，產(chǎn)能規(guī)模大幅擴(kuò)大。整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。

 

 

總體來看，在新能源汽車、儲(chǔ)能、電動(dòng)工具、電動(dòng)兩輪車等領(lǐng)域市場(chǎng)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，2022年中國(guó)鋰離子電池正極、陽(yáng)極、隔膜、電解液等主要材料以及銅箔、鋁箔等關(guān)鍵輔助材料的出貨量均實(shí)現(xiàn)了同比大幅增長(zhǎng)，行業(yè)平均增長(zhǎng)率約為100%。

面對(duì)TWh時(shí)代，動(dòng)力電池企業(yè)的大規(guī)模擴(kuò)張需要其原材料供應(yīng)商迅速擴(kuò)大生產(chǎn)并跟進(jìn)，以確保其原材料供應(yīng)的穩(wěn)定。

在這種情況下，鋰離子電池四大材料的市場(chǎng)需求和產(chǎn)能將迅速上升，市場(chǎng)需求將向數(shù)百萬噸/數(shù)百億平方米邁進(jìn)。預(yù)計(jì)2023年行業(yè)出貨量平均增速將達(dá)到60%-80%。

 

陰極材料

2022，中國(guó)動(dòng)力電池出貨量同比大幅增長(zhǎng)，將直接導(dǎo)致陰極材料出貨量大幅增加。2022，中國(guó)陰極材料出貨量預(yù)計(jì)達(dá)到137萬噸，同比增長(zhǎng)超過90%。

其中，在LFP動(dòng)力電池出貨率大幅提升的推動(dòng)下，LFP材料出貨量同比增長(zhǎng)約250%，遠(yuǎn)超三元材料，導(dǎo)致LFP材料在正極材料中的整體市場(chǎng)份額大幅提升。

 

 

2023年，預(yù)計(jì)LFP動(dòng)力電池出貨量將進(jìn)一步增加，推動(dòng)LFP材料市場(chǎng)需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)，并保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

LFP材料出貨量占比上升的主要原因是受到model 3/Y、比亞迪漢、宏光Mini EV等明星車型銷量增長(zhǎng)的推動(dòng)。LFP電池具有突出的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)價(jià)值得到了許多Oems和電池工廠的認(rèn)可。

雖然三元材料部分市場(chǎng)確實(shí)受到LFP材料的擠壓，但其在高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍然明顯，其產(chǎn)品開發(fā)路徑是向高鎳無鈷方向發(fā)展。其中，行業(yè)內(nèi)90%的超高鎳材料已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，非鈷材料也實(shí)現(xiàn)了小批量生產(chǎn)，呈現(xiàn)出明顯的高鎳化趨勢(shì)。

從供應(yīng)端來看，正極材料端和冶煉端都不缺產(chǎn)能，這導(dǎo)致正極材料供應(yīng)緊張的瓶頸主要在于上游鋰資源端。2022，上游鋰鹽短缺導(dǎo)致鋰鹽價(jià)格大幅上漲，帶動(dòng)陰極材料價(jià)格上漲。

 

 

預(yù)計(jì)2023年鋰價(jià)將會(huì)有所調(diào)整，但隨著鹽湖提鋰新產(chǎn)能的釋放和技術(shù)突破，預(yù)計(jì)2023年鋰供應(yīng)緊張將有所緩解。

在產(chǎn)能擴(kuò)張方面，LFP材料企業(yè)和三元材料企業(yè)都在大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能，其中LFP材料的擴(kuò)張規(guī)模相對(duì)較大。磷化工、二氧化鈦等企業(yè)切入LFP材料布局，將對(duì)LFP材料市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。

在LFP材料產(chǎn)能大幅擴(kuò)張的情況下，一旦下游LFP電池市場(chǎng)需求低于預(yù)期或需求放緩，可能會(huì)造成產(chǎn)能過剩，行業(yè)將再次陷入低質(zhì)量的價(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境可能再次惡化。

 

陽(yáng)極材料

2022，中國(guó)陽(yáng)極材料出貨量超過100萬噸，同比增長(zhǎng)約90%，預(yù)計(jì)2023年將保持顯著增長(zhǎng)趨勢(shì)。

在動(dòng)力電池出貨量大幅增加的驅(qū)動(dòng)下，2022人造石墨市場(chǎng)份額進(jìn)一步上升，超過89%，但增長(zhǎng)速度放緩，主要是由于生產(chǎn)能力不足。

 

 

從供應(yīng)端來看，陽(yáng)極材料成品產(chǎn)能相對(duì)充裕，產(chǎn)能釋放的瓶頸在于石墨化能力不足。

由于石墨化工是高耗能項(xiàng)目，產(chǎn)能主要分布在內(nèi)蒙古，易受限電限產(chǎn)政策影響，且新項(xiàng)目審批流程較長(zhǎng)，導(dǎo)致石墨化新增產(chǎn)能釋放緩慢。

在這種情況下，陽(yáng)極材料領(lǐng)域也在大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，頭部陽(yáng)極企業(yè)成為主要擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)，同時(shí)也有新企業(yè)加入，新增產(chǎn)能規(guī)模和投資規(guī)模都比較大。

值得注意的是，頭部企業(yè)的新陽(yáng)極項(xiàng)目主要是整合，向上游石墨化加工領(lǐng)域延伸，以提高石墨化自供比例，降低制造成本，提高產(chǎn)品毛利率。

 

隔膜

新能源汽車市場(chǎng)火熱，動(dòng)力電池需求的增長(zhǎng)帶動(dòng)了分離器的需求。2022，中國(guó)鋰離子電池隔膜發(fā)貨量達(dá)到133億平方米，同比增長(zhǎng)超過65%。

 

 

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，濕式隔膜仍將主導(dǎo)2022中國(guó)鋰離子電池隔膜市場(chǎng)的出貨量，占市場(chǎng)的70%。原因是三元電池出貨量的增長(zhǎng)，頭部濕式隔膜企業(yè)具有全球供應(yīng)能力，并與頭部電池制造商深度綁定。在全球終端需求強(qiáng)勁的推動(dòng)下，頭部濕式隔膜企業(yè)產(chǎn)能利用率高，出貨量大幅增加。但在未來，干式單拉式隔膜的市場(chǎng)有望上升。

 

供應(yīng)方面，預(yù)計(jì)2023年分離器材料供需仍將偏緊，價(jià)格將小幅上漲。

在產(chǎn)能擴(kuò)張方面，云南能源、星源材質(zhì)、滄州明珠、中材科技等企業(yè)已開啟產(chǎn)能擴(kuò)張模式，也有新進(jìn)入者布局。上述企業(yè)新增產(chǎn)能釋放后，中國(guó)鋰離子電池隔膜的產(chǎn)能規(guī)模將上升到一個(gè)新的階段，鋰離子電池電池隔膜市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

 

電解液

受動(dòng)力電池出貨量增長(zhǎng)的推動(dòng)，2022中國(guó)電解液出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到80萬噸，同比增長(zhǎng)約100%。

 

 

2022，中國(guó)電解液產(chǎn)能的釋放主要受到六氟磷酸鋰和添加劑VC等原材料供應(yīng)不足的限制。原材料供應(yīng)短缺，電解液價(jià)格快速上漲。

為了滿足下游市場(chǎng)的增長(zhǎng)需求，六氟磷酸鋰、添加劑、溶劑等廠商正在積極擴(kuò)產(chǎn)，加快釋放新產(chǎn)能。由于VC、六氟磷酸鋰和其他關(guān)鍵原材料的供需緩解，預(yù)計(jì)2023H1年電解液價(jià)格將開始下降。

面對(duì)日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，為了進(jìn)一步增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，電解液企業(yè)也開啟了產(chǎn)能擴(kuò)張模式，新項(xiàng)目的產(chǎn)能規(guī)模比過去增長(zhǎng)了數(shù)倍，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入一個(gè)新階段。

 

箔片

受下游市場(chǎng)需求爆炸和上游供應(yīng)不足的影響，2022中國(guó)鋰離子電池銅箔、鋁箔等材料的出貨量同比大幅增加，全年供應(yīng)緊張?？偲髽I(yè)一般訂單滿，生產(chǎn)滿，銷售滿。

 

 

由于原材料價(jià)格上漲、加工成本上升以及生產(chǎn)能力不足，2022鋰離子電池用銅箔和鋁箔的市場(chǎng)價(jià)格將有不同程度的上漲。

在這種情況下，鋰離子電池銅箔和鋁箔行業(yè)正在積極擴(kuò)產(chǎn)，但受進(jìn)口生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)能不足、項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)等因素影響，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)鋰離子電池鋁箔和銅箔整體供應(yīng)仍然緊張。