全球新能源汽車銷量激增，高鎳動力電池市場滲透率加快。

在應(yīng)用端，海外電動汽車銷量進(jìn)一步增長，三元電池占據(jù)主流地位，中高端車型多采用高鎳技術(shù)路線，帶動了包括CATL、松下、LG能源、三星SDI、SKI在內(nèi)的中日韓領(lǐng)先電池公司。高鎳電池在國際市場上的裝機(jī)容量大幅增長。

在供應(yīng)方面，日本和韓國的頂級電池公司宣布，他們于2021大規(guī)模生產(chǎn)甚至大規(guī)模生產(chǎn)鎳含量超過90%的超高鎳電池產(chǎn)品，從而加速上游高鎳前體和高鎳陰極材料的工業(yè)化。

同時，為確保原材料穩(wěn)定供應(yīng)，降低采購成本，領(lǐng)先的電池公司和主機(jī)廠也在積極布局上游原材料，通過戰(zhàn)略采購或合資建設(shè)鎖定上游高鎳陰極的供應(yīng)。

 

 

隨著原始設(shè)備制造商對高鎳電池的需求不斷增加，從鎳鈷礦公司到正極材料公司再到電池制造商，他們也在加快高鎳新產(chǎn)品的研發(fā)和量產(chǎn)，并啟動產(chǎn)能擴(kuò)張模式。高鎳陰極和高鎳功率市場將進(jìn)入一個新的競爭階段。

 

陰極市場需求激增

下游市場的強勁需求刺激了上游鋰電池材料的整體繁榮。

市場數(shù)據(jù)顯示，2021上半年，全球NCM811電池裝機(jī)容量同比增長276%，推動NCM81l材料出貨量大幅增加；高鎳陰極的市場份額提高到38%，海外高鎳化趨勢越來越明顯。

包括CATL、松下、LG新能源、三星SDI和SKI在內(nèi)的中國、日本和韓國電池公司的高鎳電池出貨量進(jìn)一步增加，導(dǎo)致對高鎳正極材料的需求強勁。

上半年，中國領(lǐng)先的三元材料公司，包括容百科技、當(dāng)升科技、振華新材，出貨量同比大幅增長。其中，高鎳正極材料的出貨量同比大幅增長。

其中，容百科技2021上半年三元材料出貨量超過2萬噸（其中90%以上為高鎳三元陰極材料），同比增長約135%。凈利潤和噸利潤同比大幅增長，市場占有率進(jìn)一步提高。

2021第三季度，容百科技實現(xiàn)收入26.6億元，同比增長138.7%；凈利潤2.3億元，同比增長284.7%。其中，NCM811、Ni90及以上超高鎳系列產(chǎn)品銷售額環(huán)比增長約20%。

 

 

此外，Posco Chemical、L＆F、Sumitomo Metal和Umicore等外國品牌的高鎳陰極出貨量也同比大幅增長，主要供應(yīng)國際市場。

為滿足下游市場日益增長的需求，上述正極材料公司正在積極擴(kuò)大三元材料產(chǎn)能，其中高鎳正極材料成為上述企業(yè)新增產(chǎn)能項目的重點。

在擴(kuò)大高鎳陰極產(chǎn)能的同時，正極材料公司對高鎳前驅(qū)體的需求也很旺盛。巨額采購訂單陸續(xù)落地，中國頂級三元前驅(qū)體公司受益明顯。

例如，格林美與韓國陰極材料供應(yīng)商ECOPRO BM簽署了兩份供應(yīng)協(xié)議。ECOPRO-BM將從2021至2026年間從格林美采購總計82.6萬噸高鎳三元前體。為格林美鎳前驅(qū)體市場份額的增長奠定基礎(chǔ)。

與此同時，中偉股份有限公司高鎳前體的出口業(yè)務(wù)也持續(xù)增長，在國際市場的比重進(jìn)一步提高。公司現(xiàn)有高鎳系列產(chǎn)品占比超過80%，國外供不應(yīng)求。

 

 

總體來看，下游市場需求的持續(xù)增長為三元材料公司和前驅(qū)體公司加快新產(chǎn)品研發(fā)、擴(kuò)大高鎳產(chǎn)能提供了保障。一線企業(yè)將在產(chǎn)能、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶群等方面具有更強的競爭優(yōu)勢。

 

超高鎳電池競賽升溫

在高鎳電池出貨量持續(xù)增長的同時，中日韓三國電池龍頭企業(yè)在超高鎳電池領(lǐng)域的市場競爭也在迅速升溫。2021電池日，馬斯克推出了含100%鎳的超高鎳終端電池，并加快了新型4680電池的批量生產(chǎn)。

在高鎳電池賽道上，包括CATL、松下、LG能源、三星SDI、SKI等在內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)已大規(guī)模生產(chǎn)和供應(yīng)鎳含量超過80%的NCM和NCA電池，目標(biāo)鎳含量達(dá)到90%或更多的超高鎳電池。

2021年初，SKI公布了其新的“SK Inside”品牌戰(zhàn)略，并展示了最新的NCM 9/0.5/0.5系統(tǒng)，將鈷含量降至5%。SKI宣布，目前已準(zhǔn)備好大規(guī)模生產(chǎn)NCM 9/0.5/0.5電池，并正在等待汽車制造商的訂單，這些訂單可以提供700公里的續(xù)航里程和更短的充電時間。

 

 

三星SDI在韓國2021 InterBattery上展示了其最新電池技術(shù)，包括鎳含量超過90%的NCA電池。

三星SDI證實，該公司已開始生產(chǎn)鎳含量為91%的NCA圓柱形電池，該電池將用于電動汽車領(lǐng)域，91%鎳含量的方形NCA電池的商業(yè)化將推遲幾年。未來，其高鎳電池的鎳含量將進(jìn)一步提高到94%甚至更高。

LG Energy目前將專注于四元電池領(lǐng)域，計劃正式批量生產(chǎn)NCMA超高鎳電池（鎳含量90%），并于2021向特斯拉供應(yīng)。

與此同時，LG能源和通用汽車還在美國成立了一家名為Ultium Cells的合資電池公司，到2022年為通用汽車生產(chǎn)和供應(yīng)NCMA四元電池。

 

松下在高鎳電池技術(shù)路線上堅持NCA路線，目前已大規(guī)模向特斯拉供應(yīng)鈷含量低于5%的NCA電池。該公司還表示，將在未來五年內(nèi)將供應(yīng)給特斯拉的2170圓柱形電池的能量密度提高20%，并計劃在2022年至2023年間交付無鈷電池。

 

CATL已批量生產(chǎn)并供應(yīng)第一代NCM811電池，已成為中國高鎳電池的領(lǐng)導(dǎo)者。其第二代NCM811電池將添加一個硅碳陽極，并已制造出比能量為304Wh/kg的高鎳電池樣品，或?qū)⒂?021批量生產(chǎn)。

 

 

中國、日本和韓國的頂級電池公司瞄準(zhǔn)了鎳含量超過90%甚至完全不含鈷的高鎳電池或固態(tài)電池的下一代電池，并制定了相對明確的量產(chǎn)時間表。在這種情況下，高鎳材料和高鎳電池的國際市場競爭也將進(jìn)一步升級，從而推動高鎳電池產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。